Trabajo en el espacio de la autocustodia cripto, y según las reglas vigentes para 2026 (ESTV KS 18a) tu pilar 3a, la previsión privada vinculada de Suiza que da derecho a una deducción fiscal, puede tener Bitcoin, pero nunca tus claves.
Nada de esto es asesoramiento de inversión ni fiscal. Es lo que le diría a un amigo que me pregunta si debería poner parte de su 3a en Bitcoin.
"Bitcoin en un pilar 3a" significa que una parte de tu cuenta de jubilación con ventaja fiscal sigue el precio de Bitcoin a través de un fondo, ETF o ETP regulado que la fundación de previsión custodia por ti. Nunca recibes una clave privada. Compras exposición al precio, limitada a una parte pequeña de la cuenta, dentro de un envoltorio fiscal bloqueado.
TL;DR
- Bitcoin en un 3a es exposición indirecta mediante un producto regulado que custodia la fundación de previsión. Nunca lo custodias tú.
- Tres proveedores que he revisado lo ofrecen: finpension, VIAC y Descartes.
- Cada proveedor fija su propio tope: el 5 % en finpension, del 1 al 5 % en Descartes. La BVV 3 no fija ningún límite para las criptomonedas.
- Las aportaciones son deducibles, dentro del 3a no hay impuesto sobre el patrimonio y el capital tributa una sola vez, por separado, al retirarlo.
- Lo que cedes: autocustodia, tamaño y acceso. El dinero queda bloqueado hasta la jubilación, la compra de una vivienda, el inicio de una actividad por cuenta propia o la salida de Suiza.
- Los proveedores cambian comisiones y topes, así que revisa la página actual antes de comprar.
Cómo entra Bitcoin en un 3a
Un pilar 3a con valores es un acuerdo de previsión con una fundación bancaria (Bankstiftung) que sirve solo para la jubilación (Art. 1 BVV 3). Tú aportas, eliges una estrategia de entre las que ofrece la fundación, y la fundación compra y custodia los instrumentos dentro del envoltorio de previsión.
En el caso de Bitcoin, ese instrumento es un producto regulado: un fondo indexado cripto suizo, un ETF de Bitcoin al contado estadounidense o un ETP de Bitcoin que cotiza en SIX. Tú eliges una asignación y la fundación la ejecuta. Los bitcoins están en manos del custodio del emisor del producto, y tu 3a tiene participaciones del producto.
No puedes retirar esos bitcoins a una hardware wallet. No hay frase semilla, ni dirección de recepción, ni transferencia on-chain que controles tú. Tienes un derecho sobre Bitcoin que una cadena de intermediarios regulados guarda por ti, justo lo contrario de la autocustodia. Aun así puedes elegirlo. Pero ten claro qué cedes y qué obtienes.
Comparativa de proveedores
La tabla se basa en las páginas de cada proveedor, consultadas el 8 de octubre de 2026.
| Proveedor | Producto de Bitcoin | Tope de Bitcoin | Comisión anual |
|---|---|---|---|
| finpension | Crypto Market Index Fund, solo en estrategias individuales | Como máximo el 5 % de la cartera | 0,39 % todo incluido, más los costes propios del fondo |
| VIAC | iShares Bitcoin Trust (ISIN estadounidense), TER del 0,25 %, en una estrategia propia | No figura en la página pública | 0,52 %, con tope del 0,40 %; solo sobre el patrimonio invertido |
| Descartes | Modelo "Minimum Risk BTC" con un ETP de Bitcoin negociado en CHF en SIX | Del 1 al 5 %, según el perfil de riesgo | 0,20 % para Minimum Risk BTC, más el TER de los fondos |
Según las propias páginas de los proveedores:
- finpension ofrece el Crypto Market Index Fund solo en estrategias individuales, como segunda inversión alternativa junto al oro, limitado a un máximo del 5 % (finpension). El fondo sigue diez monedas, no solo Bitcoin. La comisión del 3a de finpension es del 0,39 % anual (finpension), y su propia guía del 3a desaconseja los productos que solo buscan ganancias de capital, como el oro o las criptomonedas (finpension).
- VIAC incluye el iShares Bitcoin Trust con un TER del 0,25 % entre las inversiones alternativas (estrategias de VIAC). Su comisión de gestión es del 0,52 % anual, con un tope del 0,40 %, y las comisiones del banco depositario están incluidas (FAQ de VIAC). Los valores de VIAC están depositados en UBS o en el ZKB como patrimonio separado (Sondervermögen) y quedan fuera de la masa de la quiebra del banco (FAQ de VIAC). Eso reduce el riesgo de la cadena de custodios que describo más abajo, pero no lo elimina.
- Descartes fija la cuota de Bitcoin entre el 1 y el 5 % según el perfil de riesgo y usa un ETP en CHF que cotiza en SIX en lugar de un ETF estadounidense (FAQ de Descartes). Su comisión del 3a para Minimum Risk BTC es del 0,20 % anual, y el TER de los fondos se suma aparte, descontado dentro del precio del fondo en vez de facturado por separado (comisiones de Descartes).
Ninguno de estos topes procede de la ley. El Art. 5 BVV 3 remite a las normas de inversión de la BVV 2 y no fija ningún porcentaje para las criptomonedas, así que cada fundación redacta su propio límite y puede cambiarlo.
El lado fiscal
El envoltorio fiscal es el motivo para usar un 3a en vez de comprar Bitcoin en una cuenta normal. Importan tres reglas.
Las aportaciones son deducibles. Puedes deducir lo que aportas, hasta el máximo anual, de la renta imponible en el impuesto federal, cantonal y municipal (Art. 7 BVV 3).
Sin impuesto sobre el patrimonio dentro del 3a. La ESTV indica que los importes aportados a un 3a están exentos del impuesto sobre el patrimonio (ESTV KS 18a). El Bitcoin que tienes a título privado es patrimonio imponible, valorado a 31 de diciembre.
Tributa una sola vez al retirarlo. El capital tributa aparte de tus demás ingresos. El impuesto federal es un impuesto anual completo a una quinta parte de la tarifa ordinaria (Art. 38 DBG), y los cantones también lo gravan por separado (Art. 11 Abs. 3 StHG) con tipos que varían de un cantón a otro. El primer retiro de una cuenta hace tributar la cuenta entera, aunque solo saques una parte (ESTV KS 18a). Por eso mucha gente reparte sus ahorros entre varias cuentas 3a y las retira en años distintos.
Situación en octubre de 2026: el Entlastungspaket 27, el paquete de alivio presupuestario del Consejo Federal, proponía subir el impuesto sobre los retiros de capital del segundo y del tercer pilar, y el Parlamento rechazó esa medida (Parlamento, 4 de marzo de 2026). Las reglas de arriba siguen igual, pero vuelve a comprobarlas antes de planificar un retiro.
Compáralo con tener Bitcoin a título privado como residente en Suiza. Tus ganancias de capital están exentas (Art. 16 Abs. 3 DBG), salvo que la administración tributaria te considere operador profesional. Pagas cada año el impuesto sobre el patrimonio por el valor a 31 de diciembre, y comprar no te da ninguna deducción. El panorama completo, con el test del operador profesional, está en cero impuesto sobre las ganancias de capital de Bitcoin en Suiza.
No creo que ninguno de los dos caminos gane sin discusión. El 3a te da una deducción y protege la posición del impuesto sobre el patrimonio, a cambio de un bloqueo, un tope pequeño y un impuesto al retirar. La tenencia privada te da ganancias exentas y control total, a cambio del impuesto anual sobre el patrimonio y sin deducción. Cuál conviene más depende de tu tipo marginal, de tu cantón y de cuánto valoras mover las monedas tú mismo.
Límites de aportación para 2026 y 2027
El tope depende de si estás afiliado a una caja de pensiones (el segundo pilar, BVG):
- Con caja de pensiones: hasta CHF 7.258 al año en 2026 (BSV).
- Sin caja de pensiones (normalmente, autónomos): hasta el 20 % de los ingresos del trabajo, como máximo CHF 36.288 al año en 2026 (BSV).
Para 2027 la ESTV subió los límites a CHF 7.373 y CHF 36.864 (ESTV, 5 de octubre de 2026).
Un ejemplo con números: con caja de pensiones y un tope de Bitcoin del 5 %, una aportación completa de CHF 7.258 en 2026 mete como mucho CHF 362,90 de dinero nuevo en Bitcoin. La parte de Bitcoin está limitada dos veces, primero por el límite de aportación y después por el tope del proveedor.
Lo que cedes a cambio
Este sitio defiende la autocustodia, así que no voy a quitarle importancia a lo que cedes.
Sin autocustodia y con riesgo de contraparte real. La exposición a Bitcoin en un 3a es una cadena de derechos. Tienes un derecho frente a la fundación, que tiene participaciones de un fondo, que representan Bitcoin guardado por el custodio del emisor. Cualquier eslabón puede fallar, quedar congelado o verse obligado por una orden. La autocustodia de Bitcoin elimina ese riesgo porque pone las claves en tus manos. En un 3a no puedes obtener las claves, y "not your keys, not your coins" se aplica de lleno.
Un tope pequeño. Como máximo el 5 % de la cuenta, fijado por el proveedor. Si quieres una posición grande en Bitcoin, un 3a no te la va a dar.
Bloqueado hasta un evento admitido. El primer retiro ordinario posible es cinco años antes de la edad de referencia (Art. 3 Abs. 1 BVV 3), que es 65 (Art. 21 AHVG), y puedes aplazarlo hasta cinco años si sigues trabajando. El retiro anticipado se limita a una lista cerrada del Art. 3 BVV 3 y del Art. 3a BVV 3:
- comprar o construir una vivienda en la que vivas, o amortizar su hipoteca, una vez cada cinco años;
- dejar Suiza de forma definitiva (Art. 5 FZG);
- empezar a trabajar por cuenta propia, dentro del primer año desde el inicio (ESTV KS 18a);
- hacer una aportación de recompra a una caja de pensiones exenta de impuestos;
- cobrar una pensión de invalidez completa.
Si mueres, la cuenta pasa a los beneficiarios que enumera el Art. 2 BVV 3. El Bitcoin de tu propia wallet lo puedes mover a las 3 de la madrugada; la parte en Bitcoin de un 3a no la puedes mover hasta que ocurra uno de estos eventos.
Mi opinión: una asignación a Bitcoin en un 3a cambia control, acceso y tamaño por una deducción y un refugio frente al impuesto sobre el patrimonio. Para algunas personas es una posición pequeña razonable. Si tienes Bitcoin por soberanía, el envoltorio del 3a va en contra de ese propósito.
