Tener Bitcoin en una fundación suiza

Escrito por Mohamed Habbat · Autor

Trabajo en el espacio de la autocustodia cripto, y en 2026 titulares suizos con siete cifras en Bitcoin me preguntan si debería tenerlo una fundación según el ZGB Art. 80.

La fundación (Stiftung) sale en esas conversaciones más de lo que debería. Suena permanente, eficiente en impuestos y a salvo de una herencia complicada. La ley es más estrecha. El ZGB Art. 335 limita lo que puede pagar una fundación familiar, y las normas de licencia de la FINMA apuntan a las empresas cripto, no a quien compra para sí mismo.

TL;DR

Para quien tiene Bitcoin importan dos tipos de fundación. Una fundación familiar (Familienstiftung) solo puede pagar los gastos de educación, establecimiento (Ausstattung, el arranque de una vida independiente) o ayuda a miembros de la familia, o fines similares (ZGB Art. 335 Abs. 1). El Tribunal Federal trata una fundación familiar que solo financia un nivel de vida más alto como un fideicomiso familiar (Familienfideikommiss) prohibido (BGE 135 III 614, E. 4.3.1), así que no sirve como vehículo general para conservar el patrimonio. Una fundación de utilidad pública (gemeinnützige Stiftung) puede quedar exenta de impuestos por los bienes destinados exclusiva e irrevocablemente a un fin de utilidad pública (StHG Art. 23 Abs. 1 lit. f). Comprar y guardar sus propios Bitcoin no requiere licencia de la FINMA (ficha informativa de la FINMA, versión del 1 de mayo de 2022).

El marco legal de la fundación suiza

Los ZGB Art. 80 a 89a regulan las fundaciones suizas: creación, órganos, supervisión, cambios y disolución. ZGB es el Código Civil suizo (Zivilgesetzbuch).

Creación. El Art. 80 exige que destines un patrimonio a un fin concreto. Según el Art. 81, creas la fundación por escritura pública (öffentliche Beurkundung) o por testamento, y se inscribe en el registro mercantil (Handelsregister) con base en esa escritura. La escritura fija el fin, el patrimonio y los órganos. Tu cláusula de fin decide si una fundación familiar es válida y si la administración tributaria concede una exención.

Órganos y contabilidad. El Art. 83 deja los órganos y la administración a la escritura; en la práctica, es un consejo de fundación (Stiftungsrat). El Art. 83a obliga al órgano superior a llevar la contabilidad según las normas del Código de Obligaciones. El Art. 83b exige un órgano de revisión (Revisionsstelle), del que la autoridad de supervisión puede eximir a una fundación. No hay accionistas ni socios. Los Bitcoin que pasas a una fundación dejan de ser tuyos.

Supervisión. Según el Art. 84, una fundación está bajo la supervisión de la Confederación, el cantón o el municipio al que pertenece por su fin. La autoridad federal de supervisión de fundaciones (Eidgenössische Stiftungsaufsicht, ESA), adscrita a la Secretaría General del Departamento Federal del Interior, se ocupa de las fundaciones activas a escala nacional o internacional. Las fundaciones familiares y las eclesiásticas no están sometidas a ninguna autoridad de supervisión ni necesitan órgano de revisión; los tribunales resuelven los litigios de derecho privado (Art. 87).

Personalidad jurídica. Una fundación se convierte en persona jurídica al inscribirse en el Handelsregister (Art. 52).

Qué puede pagar una fundación familiar

Es el malentendido más frecuente que veo cuando titulares suizos de Bitcoin planifican su herencia.

Según el ZGB Art. 335 Abs. 1, una fundación familiar paga los gastos de:

Educación (Erziehung) de los miembros de la familia
Establecimiento (Ausstattung), el arranque de una vida adulta independiente
Ayuda (Unterstützung) a los miembros de la familia
o fines similares

El Abs. 2 prohíbe el fideicomiso familiar. En el BGE 135 III 614 (E. 4.3.1), el Tribunal Federal dice que una fundación familiar infringe esa prohibición cuando paga a miembros de la familia solo para que vivan mejor, sin condiciones ligadas a una situación vital concreta. El tribunal admite la ayuda material en momentos determinados: la juventud, el inicio de una existencia independiente o una situación de necesidad.

Eso descarta la estructura que muchos asesores dan por hecha: una fundación que guarda Bitcoin para la familia y reparte durante décadas a discreción del consejo. Como una fundación familiar no tiene autoridad de supervisión (Art. 87), la disuelve un tribunal, no una autoridad, cuando su fin es ilícito (Art. 88), y cualquier persona con un interés puede pedirlo (Art. 89). Una fundación construida en torno a un fin real y documentado de apoyo a la formación de tu familia todavía puede funcionar. Empieza por el fin.

Exención fiscal de la fundación de utilidad pública

La fundación de utilidad pública se rige por otro marco y puede lograr una exención fiscal que una fundación familiar no alcanza.

Exención cantonal. El StHG Art. 23 Abs. 1 lit. f (StHG es la ley federal de armonización de los impuestos directos) exime a las personas jurídicas con fines públicos o de utilidad pública del impuesto cantonal sobre el beneficio y el capital destinados exclusiva e irrevocablemente a esos fines. Los fines empresariales, en principio, no son de utilidad pública. Cada cantón lo aplica a través de su propia ley tributaria.

Exención federal. El DBG Art. 56 lit. g (DBG es la ley del impuesto federal directo) exime a esas mismas personas jurídicas del impuesto federal directo sobre el beneficio destinado exclusiva e irrevocablemente a esos fines.

Los Bitcoin de una fundación de utilidad pública exenta escapan al impuesto cantonal sobre el capital, lo que pesa mucho con tenencias grandes. La condición es que los bienes sirvan al fin. En mi opinión, a una fundación que tiene CHF 10 millones en Bitcoin y gasta CHF 20.000 al año en su causa le costará demostrarlo.

Si tu objetivo es una filantropía real expresada en Bitcoin, esta estructura funciona. Si quieres la exención sin donar de verdad, yo no esperaría que se sostenga.

El Bitcoin en el balance de una fundación

El consejo de fundación lleva la contabilidad, y las normas del Código de Obligaciones sobre contabilidad y presentación de cuentas se aplican por analogía (ZGB Art. 83a). A efectos fiscales, la Kursliste de la ESTV (la lista oficial de cotizaciones de la administración fiscal federal) publica un valor de fin de año para el Bitcoin; la lista de tokens a 31 de diciembre de 2025 lo fija en CHF 69.571,99. La Kursliste no tiene cotizaciones diarias. Para ver cómo usan esos mismos valores las personas físicas, consulta Impuestos sobre Bitcoin en Suiza.

El precio del Bitcoin se mueve mucho dentro de un mismo ejercicio, así que una fundación cargada de Bitcoin muestra grandes oscilaciones en sus cuentas anuales. El consejo, el órgano de revisión y, en una fundación supervisada, la autoridad de supervisión examinarán si el consejo gestiona el activo dentro del fin fijado y de la política de inversión. Deja por escrito el motivo de la inversión.

La FINMA y las fundaciones con Bitcoin

La ficha informativa de la FINMA sobre criptoactivos (versión del 1 de mayo de 2022) dice que la mera compra y venta de criptoactivos, y su uso para pagar bienes y servicios, no está regulada por el derecho de los mercados financieros y no requiere licencia. También dice que quien explote un modelo de negocio con criptoactivos debe revisar primero sus obligaciones de licencia, y que estas dependen del caso.

La Guidance 01/2026 de la FINMA sobre la custodia de criptoactivos (12 de enero de 2026) se dirige a bancos, sociedades de valores, gestores de patrimonios colectivos y gestores de carteras supervisados que guardan cripto para clientes. Una fundación que solo compra y guarda sus propios Bitcoin para su propio fin está en la situación que describe la ficha informativa.

Eso cambia en cuanto la fundación gestiona o guarda Bitcoin para otros. La Ley de Instituciones Financieras (FINIG Art. 2) enumera a gestores de patrimonio, trustees, gestores de patrimonios colectivos, sociedades gestoras de fondos y sociedades de valores, y la FINMA examina cada modelo de negocio cripto caso por caso. Pide a un abogado que revise la estructura antes de que la fundación haga algo más que guardar sus propios Bitcoin.

Costes

Los costes dependen del cantón, del notario y de la estructura. Una cifra publicada: en Zúrich, el arancel notarial por la escritura de una fundación es del 1 por mil del patrimonio aportado, con un mínimo de CHF 300 (NotGebV Anhang Ziff. 4.1). Para CHF 5 millones en Bitcoin, son CHF 5.000.

Aparte van el asesoramiento jurídico sobre la estructura y la cláusula de fin, la inscripción en el Handelsregister, las tasas de supervisión, la contabilidad y, cuando se exija, la auditoría anual. No tengo ninguna tarifa publicada para esas partidas, así que pide presupuestos por escrito antes de comprometerte. Compara los costes corrientes con el tamaño de tu tenencia; con una posición pequeña pueden superar cualquier ventaja.

Formas jurídicas que se confunden

Varios nombres que aparecen en la prensa suiza sobre Bitcoin no son fundaciones en absoluto. La forma jurídica decide el marco legal, la gobernanza, el trato fiscal y el supervisor.

Crypto Valley Association se presenta como una asociación con socios, la forma Verein del ZGB Art. 60 y siguientes, no como una Stiftung.

Swiss Blockchain Federation también se define como Verein.

Los bancos activos en cripto tienen licencia según la Ley de Bancos y los supervisa la FINMA. Un banco que guarda Bitcoin para clientes está en un régimen distinto al de una fundación que guarda Bitcoin para su propio fin. Llamar a un banco "fundación Bitcoin" mezcla ambas cosas.

Ejemplo práctico con CHF 5 millones en Bitcoin

Una residente de Zúrich tiene CHF 5 millones en Bitcoin repartidos en tres hardware wallets en autocustodia. Duda entre una fundación familiar para sus dos hijos adultos y una fundación de utilidad pública con una misión de educación sobre Bitcoin y sus hijos en el consejo.

Opción A: fundación familiar

Una fundación familiar que guarda los Bitcoin y paga a sus hijos adultos a lo largo de los años, sin ninguna condición ligada a su situación vital, es el tipo de fundación de mantenimiento que el BGE 135 III 614 (E. 4.3.1) considera prohibida. Una cláusula de fin limitada a la ayuda en caso de necesidad o al arranque de una vida independiente es lícita, pero entonces la fundación solo puede pagar en esos casos.

Los impuestos tampoco ayudan. Sus hijos ya están exentos del impuesto de donaciones y sucesiones de Zúrich (ESchG § 11). La fundación no figura en esa lista, así que pregunta a la administración tributaria de Zúrich cómo gravaría la transmisión antes de firmar. Para la herencia directa, consulta Bitcoin Inheritance Tax Zurich (en inglés).

Opción B: fundación de utilidad pública

Crea una fundación para fomentar la educación financiera sobre Bitcoin en Suiza, la dota con CHF 5 millones en Bitcoin y sienta a sus hijos en el consejo de fundación con una retribución de mercado.

Para que esto se sostenga, la fundación tiene que perseguir ese fin: gasto real en educación sobre Bitcoin cada año. Si la administración tributaria cantonal concede la exención, los Bitcoin destinados al fin quedan fuera del impuesto cantonal sobre el capital (StHG Art. 23 Abs. 1 lit. f), y una fundación de Zúrich exenta según la ley tributaria cantonal (Steuergesetz) también está exenta del impuesto de donaciones sobre la transmisión (ESchG § 10 Abs. 1 lit. f). El arancel notarial de Zúrich por la escritura es de CHF 5.000 (1 por mil de CHF 5 millones). Los hijos cobran por su trabajo en el consejo; no reciben los Bitcoin.

¿Cuál es mejor? Ninguna gana de entrada. La opción A se limita a fines familiares estrechos. La opción B exige un compromiso benéfico real. Si quieres conservar Bitcoin como patrimonio familiar con opciones flexibles, las herramientas de planificación sucesoria directa de Bitcoin Estate Planning Switzerland (en inglés), como una bóveda multisig y un pacto sucesorio (Erbvertrag), o una holding AG que evalúes con un asesor fiscal, suelen ser más sencillas.

Este artículo es educativo y no constituye asesoramiento jurídico ni fiscal. Las fundaciones suizas las supervisa la Confederación (ESA), un cantón o un municipio; las fundaciones familiares no tienen supervisión. Una fundación que guarda Bitcoin para otros puede necesitar una licencia de la FINMA. Consulta a un notario suizo habilitado (Notar), a un asesor fiscal (Steuerberater) y a un abogado (Rechtsanwalt) especializado en derecho de fundaciones antes de crear una fundación.

Calcula tu impuesto sobre el patrimonio: la guía fiscal de Bitcoin de Zúrich con calculadora (en inglés) convierte tus tenencias en la cifra en CHF para tu declaración.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una fundación suiza y puede tener Bitcoin?

Una fundación suiza (Stiftung) es una persona jurídica que nace al destinar un patrimonio a un fin concreto (ZGB Art. 80). Nada en los ZGB Art. 80 a 89a limita los bienes que puede tener, así que puede tener Bitcoin. Comprar y guardar Bitcoin para sí misma no requiere licencia de la FINMA, según la ficha informativa de la FINMA sobre criptoactivos. Antes de dar el paso, consulta a un notario suizo habilitado (Notar) y a un abogado (Rechtsanwalt) especializado en derecho de fundaciones.

¿Qué diferencia hay entre una fundación familiar y una fundación de utilidad pública en Suiza?

Una fundación familiar (Familienstiftung, ZGB Art. 335) solo puede pagar los gastos de educación, establecimiento (Ausstattung, el arranque de una vida independiente) o ayuda a miembros de la familia, o fines similares. No está sometida a ninguna autoridad de supervisión y no necesita órgano de revisión (ZGB Art. 87). Una fundación de utilidad pública (gemeinnützige Stiftung) persigue un fin público o de utilidad pública, la supervisa la Confederación, un cantón o un municipio (ZGB Art. 84) y puede quedar exenta de impuestos por los bienes destinados exclusiva e irrevocablemente a ese fin (StHG Art. 23 Abs. 1 lit. f, DBG Art. 56 lit. g).

¿Puede una fundación familiar suiza tener Bitcoin para conservar el patrimonio?

No. El ZGB Art. 335 Abs. 2 prohíbe el fideicomiso familiar (Familienfideikommiss), y el Tribunal Federal sostiene que una fundación familiar que paga a miembros de la familia solo para darles un nivel de vida más alto, sin exigir una situación vital concreta, infringe esa prohibición (BGE 135 III 614, E. 4.3.1). Se admiten los pagos en momentos concretos de la vida: la juventud, el inicio de una existencia independiente o una situación de necesidad. Una fundación familiar puede tener Bitcoin como activo, pero solo para servir a uno de esos fines.

¿Qué exención fiscal puede obtener en Suiza una fundación benéfica por sus Bitcoin?

Una persona jurídica con un fin público o de utilidad pública está exenta del impuesto cantonal sobre el beneficio y el capital destinados exclusiva e irrevocablemente a ese fin (StHG Art. 23 Abs. 1 lit. f), y del impuesto federal directo sobre ese beneficio (DBG Art. 56 lit. g). Los Bitcoin destinados de ese modo quedan entonces fuera del impuesto cantonal sobre el capital. Los fines empresariales, en principio, no son de utilidad pública.

¿Cómo se valora el Bitcoin en el balance de una fundación suiza?

El consejo de fundación lleva la contabilidad, y las normas del Código de Obligaciones sobre contabilidad y presentación de cuentas se aplican por analogía (ZGB Art. 83a). A efectos fiscales, la Kursliste de la ESTV (la lista oficial de cotizaciones de la administración fiscal federal) publica un valor de fin de año para el Bitcoin, por ejemplo CHF 69.571,99 a 31 de diciembre de 2025. No publica cotizaciones diarias.

¿Qué dice la FINMA sobre la custodia de Bitcoin por fundaciones suizas?

La ficha informativa de la FINMA sobre criptoactivos (versión del 1 de mayo de 2022) dice que la mera compra y venta de criptoactivos, y pagar con ellos, no está regulada por el derecho de los mercados financieros y no requiere licencia; la obligación de licencia de un modelo de negocio cripto depende del caso. La Guidance 01/2026 de la FINMA sobre la custodia de criptoactivos se dirige a bancos, sociedades de valores y gestores de patrimonio supervisados que guardan cripto para clientes. Una fundación que solo compra y guarda sus propios Bitcoin está en el primer caso. Si gestionara o guardara Bitcoin para otros, se aplicarían la Ley de Instituciones Financieras (FINIG Art. 2) y el examen caso por caso de la FINMA.

¿Cuánto cuesta crear una fundación en Suiza?

Los costes dependen del cantón. En Zúrich, el arancel notarial por la escritura fundacional es del 1 por mil del patrimonio aportado, con un mínimo de CHF 300 (NotGebV Anhang Ziff. 4.1), es decir, CHF 5.000 por CHF 5 millones. El asesoramiento jurídico, la inscripción, la supervisión y la auditoría anual van aparte; pide presupuestos por escrito antes de comprometerte.

¿Quién supervisa las fundaciones suizas?

Una fundación está bajo la supervisión de la Confederación, el cantón o el municipio al que pertenece por su fin (ZGB Art. 84). La autoridad federal de supervisión de fundaciones (Eidgenössische Stiftungsaufsicht, ESA), adscrita a la Secretaría General del Departamento Federal del Interior, se ocupa de las fundaciones activas a escala nacional o internacional. Las fundaciones familiares y las eclesiásticas no están sometidas a ninguna autoridad de supervisión; los tribunales resuelven los litigios de derecho privado (ZGB Art. 87).

¿Son fundaciones suizas la Crypto Valley Association y la Swiss Blockchain Federation?

No. Ambas se presentan como asociaciones con socios (Verein), la forma jurídica de los ZGB Art. 60 y siguientes. Una asociación tiene socios; una fundación no los tiene y la dirigen sus órganos para un fin fijo.

¿Es mejor una fundación suiza que una sociedad holding (AG) para el Bitcoin?

Depende del fin. Una holding AG tiene accionistas que son sus dueños y pueden venderla. Una fundación no tiene propietarios: los bienes pertenecen a la fundación para su fin, y solo la autoridad o un tribunal puede disolverla (ZGB Art. 88). En mi opinión, una fundación encaja con un objetivo benéfico real o con un fin de apoyo familiar según el ZGB Art. 335; para conservar Bitcoin como patrimonio familiar con opciones de salida flexibles, una holding AG o una planificación sucesoria directa suele ser la herramienta más sencilla.

¿Qué artículos del ZGB regulan las fundaciones suizas?

Los ZGB Art. 80 a 89a. El Art. 80 define la fundación, el Art. 81 su creación por escritura pública o testamento y su inscripción en el Handelsregister (registro mercantil), los Art. 83 a 83d los órganos, la contabilidad y la auditoría, el Art. 84 la supervisión, los Art. 85 y 86 los cambios de organización y de fin, el Art. 87 las fundaciones familiares y eclesiásticas, los Art. 88 y 89 la disolución y el Art. 89a las fundaciones de previsión para el personal. La personalidad jurídica nace con la inscripción en el Handelsregister (ZGB Art. 52).

¿Puede una fundación suiza reducir el impuesto de sucesiones sobre el Bitcoin?

Solo en casos muy concretos. Los Bitcoin que das a una fundación salen de tu herencia, pero la transmisión es una donación. En Zúrich, una persona jurídica exenta según la ley tributaria cantonal (Steuergesetz) también está exenta del impuesto de donaciones (ESchG § 10 Abs. 1 lit. f). Los descendientes ya están exentos del impuesto de donaciones y sucesiones de Zúrich (ESchG § 11), así que para una familia de Zúrich una fundación rara vez ahorra impuesto de sucesiones. Consulta a un asesor fiscal (Steuerberater) y a un abogado (Rechtsanwalt) habilitados.