Bitcoin Ordinals Steuern Schweiz Inscriptions 2026

Die ESTV-Kursliste hat keine Zeile für eine Inscription.

Ich arbeite im Bereich Krypto-Selbstverwahrung und halte Inscriptions. Als ich sie Anfang 2025 für die Vermögenssteuer deklarieren wollte, fand ich eine Lücke. Kein Eintrag in der ESTV-Kursliste. Keine Zürcher Wegleitung, weil ZStB 16.5 nur Bitcoin und vergleichbare Coins abdeckt. Die Lücke ist im September 2026 immer noch offen.

Dieser Beitrag dokumentiert, was das Gesetz sagt, welche publizierte Regel die Lücke füllt und wie du ein Deklarationsdossier aufbaust, das eine kantonale Rückfrage übersteht.

TL;DR

Bitcoin Inscriptions sind steuerbare Vermögenswerte in der Schweizer Vermögenssteuer (StHG Art. 13). Die ESTV publiziert per September 2026 keinen inscription-spezifischen Referenzkurs. Das ESTV-Arbeitspapier zu Kryptowährungen sagt, was stattdessen gilt: der Marktwert einer führenden Handelsplattform, und wenn kein Kurs existiert, der ursprüngliche Kaufpreis in CHF. Der Verkauf durch einen privaten Investor fällt unter die Kapitalgewinnbefreiung von DBG Art. 16 Abs. 3, auch wenn kein ESTV-Ruling Inscriptions nennt. Der Test für gewerbsmässigen Handel nach Kreisschreiben Nr. 36 gilt analog. Eine Schweizer Börse oder ein Verwahrer, den du nutzt, muss dich nach dem GwG (SR 955.0, Art. 3 und 6) identifizieren und ungewöhnliche Transaktionen abklären; dich selbst verpflichtet dieses Gesetz zu nichts. Das ist Bildung. Konsultiere einen zugelassenen Schweizer Steuerberater, bevor du ein Inscription-Portfolio deklarierst.

Ordinals als Vermögensbestandteil

Die Schweizer Vermögenssteuer erfasst dein gesamtes Reinvermögen nach StHG Art. 13, bewertet zum Verkehrswert nach Art. 14. Eine Inscription sind Daten, die in einer Reveal-Transaktion an einen Satoshi gebunden werden. Das Ordinals-Protokoll verfolgt diesen Satoshi, also kannst du ihn übertragen und verkaufen. Er hat einen Marktpreis. Damit ist er ein Vermögensbestandteil.

Kein ESTV-Ruling ordnet Inscriptions ein. Die nächstliegende publizierte Regel ist das ESTV-Arbeitspapier zu Kryptowährungen: Publiziert die ESTV keinen Wert, gilt der Marktwert einer führenden Handelsplattform; existiert kein aktueller Kurs, der ursprüngliche Kaufpreis in CHF. Das Zürcher ZStB 16.5 wendet dieselbe Regel an und verlangt, solche Bestände unter übrige Guthaben im Wertschriften- und Guthabenverzeichnis mit einem Wallet-Ausdruck zu deklarieren. Keiner der beiden Texte erwähnt NFTs, Inscriptions oder Runes.

Das Digital Assets Tax Framework Review Switzerland 2026/02 der Swiss Blockchain Federation (Version 1.3e, März 2026) behandelt Token als bewegliches Kapitalvermögen, das zum Marktwert zu deklarieren ist. Auch dort steht nichts zu Inscriptions.

Die Arbeitsposition lautet also: Inscriptions gehören zum Marktwert vom 31. Dezember, genommen vom führenden Marktplatz, in deine Wertschriften und Guthaben. Das sagt die publizierte Regel für nicht kotierte Kryptowerte. Kein ESTV-Ruling bestätigt sie namentlich für Inscriptions.

Die Reveal-Transaktion als Erwerbsdatum

Eine Inscription entsteht in einer bestimmten Transaktion auf einer bestimmten Blockhöhe. Das Protokoll arbeitet in zwei Schritten, Commit und Reveal, und die Inscription entsteht in der Reveal-Transaktion. Blockhöhe und Zeitstempel dieser Transaktion sind der früheste Zeitpunkt, an dem der Vermögenswert in deiner Verwahrung existiert.

Keine Publikation der ESTV oder des Kantons Zürich behandelt das Erwerbsdatum einer Inscription. Die einzige Zürcher Praxisanweisung zu Krypto, ZStB 16.5 vom 20. Dezember 2017, deckt Bitcoin und vergleichbare Coins ab und sagt nichts zu Inscriptions. Ich verwende den Block-Zeitstempel der Reveal-Transaktion als Erwerbsdatum und zähle die sechsmonatige Haltedauer des Kreisschreibens Nr. 36 ab dort.

Dokumentiere sie mit:

• Der Inscription-ID: die Reveal-Transaktions-ID gefolgt von i und einem Index, zum Beispiel 521f8ecc...79dai0, wie auf ordinals.com oder ordiscan.com angezeigt
• Der Inscription-Nummer, einer separaten fortlaufenden Ganzzahl
• Blockhöhe und Zeitstempel der Reveal-Transaktion

Dieses Dossier stützt deine Kostenbasis und jede spätere Frage zur Haltedauer. Wie Inscriptions entstehen und verfolgt werden, steht in Bitcoin Ordinals erklärt.

Bewertung ohne Eintrag in der ESTV-Kursliste

Die ESTV-Kursliste auf ICTax publiziert Werte per 31. Dezember, die nach StHG Art. 14 und 17 Abs. 1 als Steuerwert gelten. Bitcoin, Ether und viele Token sind erfasst; die Token-Liste per 31. Dezember 2025 setzt Bitcoin auf CHF 69'571.99. Einzelne Inscriptions fehlen. Bitcoin Runes ebenso.

StHG Art. 14 verlangt den Verkehrswert. Das ESTV-Arbeitspapier sagt, ihn von einer führenden Handelsplattform zu nehmen. Für Inscriptions heisst das:

Schritt 1: Schlusskurs vom 31. Dezember festhalten. Öffne den Marktplatz, auf dem deine Collection tatsächlich gehandelt wird, zum Beispiel Gamma oder den OKX Ordinals Marketplace. Halte den Collection-Floor oder den letzten Verkauf einer vergleichbaren Inscription zum Schluss des 31. Dezember fest, mit einem Screenshot mit Zeitstempel. ZStB 16.5 verlangt einen Jahresschlusskurs der gängigsten Plattform, keine Intraday-Spanne.

Schritt 2: Inscription-ID festhalten. Jede Inscription trägt eine permanente Kennung im Format <Reveal-Transaktions-ID>i<Index>. Die Inscription-Nummer ist eine separate fortlaufende Ganzzahl. Notiere beide neben dem Screenshot.

Schritt 3: In CHF umrechnen. Rechne einen BTC-Preis mit dem ESTV-Jahresendwert für Bitcoin um und einen USD-Preis mit dem ESTV-Jahresendkurs für Devisen. Beide stehen in der Kursliste auf ictax.admin.ch. Verwende keinen Spotkurs aus einer anderen Quelle; die ESTV-Werte liegen dem kantonalen Steueramt bereits vor.

Schritt 4: Ersatzregel anwenden, wenn kein Kurs existiert. Lässt sich kein aktueller Kurs ermitteln, gilt als Ersatzregel des ESTV-Arbeitspapiers der ursprüngliche Kaufpreis umgerechnet in CHF. Schreibe auf, warum kein Marktpreis verfügbar war.

Schritt 5: Dossier aufbewahren. Ein Nachsteuerverfahren kann bis zehn Jahre nach Ablauf der Steuerperiode eingeleitet werden (DBG Art. 152 Abs. 1; StHG Art. 53 Abs. 2). Bewahre Screenshots, CHF-Umrechnung und Methodennotiz mindestens so lange auf.

Keine ESTV-Leitlinie deckt dieses Vorgehen für Inscriptions ab. Die Schritte folgen der Regel des Arbeitspapiers für Token ohne ESTV-Wert. Ein zugelassener Steuerberater kann sie für deine Situation prüfen oder verbessern.

Der Test für gewerbsmässigen Handel bei Ordinal-Handel

Die Kapitalgewinnbefreiung nach DBG Art. 16 Abs. 3 gilt nur für private Investoren. Qualifiziert dich die kantonale Behörde als gewerbsmässigen Händler, werden deine Gewinne zu steuerbarem Einkommen aus selbständiger Erwerbstätigkeit nach DBG Art. 18. Das ESTV-Arbeitspapier und ZStB 16.5 wenden die fünf Safe-Harbour-Kriterien des Kreisschreibens Nr. 36 analog auf Kryptowerte an. Den vollständigen Rahmen findest du in Bitcoin Steuern Schweiz.

Die fünf Kriterien, die dich auf der Seite des privaten Investors halten:

1. Haltedauer mindestens sechs Monate. Inscriptions innerhalb von Wochen kaufen und weiterverkaufen signalisiert Handelsabsicht. Ein einzelner kurzer Umschlag entscheidet selten etwas. Ein Muster schon.

2. Jährliches Transaktionsvolumen höchstens das Fünffache des Portfolios zu Jahresbeginn. KS 36 addiert alle Kaufpreise und Verkaufserlöse der Steuerperiode und vergleicht die Summe mit deinem Wertschriften- und Guthabenbestand zu Beginn der Periode. Hochfrequenter Inscription-Handel gegen ein kleines Startportfolio reisst dieses Verhältnis schnell.

3. Keine Fremdfinanzierung. KS 36 erlaubt geliehenes Geld nur, wenn die steuerbaren Vermögenserträge die zugehörigen Schuldzinsen übersteigen. Inscriptions werfen nichts ab, also scheitert jeder Kredit an diesem Kriterium. Inscription-Käufe mit einem Bitcoin-besicherten Kredit zu finanzieren ist ein starkes Indiz für gewerbsmässigen Handel. Lass es.

4. Gewinne nicht für den Lebensunterhalt nötig. KS 36 sieht das als erfüllt, wenn die realisierten Kapitalgewinne unter 50 Prozent deines Reineinkommens der Steuerperiode liegen. Übersteigen Inscription-Gewinne diesen Anteil, fällt der Safe Harbour.

5. Derivate nur zur Absicherung eigener Positionen. Systematischer Einsatz von Optionen oder anderen Derivaten über die Absicherung einer bestehenden Position hinaus deutet auf gewerbsmässige Tätigkeit.

Nach meiner Erfahrung sind Inscription-Orderbücher dünn und die Kurse schwanken stärker als bei Bitcoin. Wer zwischen Collections rotiert und wochenweise hält, prüft seine Aktivität an allen fünf Kriterien, bevor er die Befreiung für private Investoren annimmt.

Geldwäschereipflichten: wer was schuldet

Das GwG (SR 955.0) verpflichtet Schweizer Finanzintermediäre, nicht deren Kunden. Sein Geltungsbereich steht in Art. 2. Eine Börse oder ein Verwahrer muss dich bei Aufnahme der Geschäftsbeziehung identifizieren (Art. 3) und Hintergrund und Zweck ungewöhnlicher Transaktionen abklären (Art. 6 Abs. 2). Bei einmaligen Kryptotransaktionen ohne Kontobeziehung liegt die Identifikationsschwelle nach GwV-FINMA Art. 51a bei CHF 1'000. Nichts in diesen Texten hängt davon ab, ob ein Transfer eine Grenze überquert.

Kaufst du eine Inscription auf einem Marktplatz und leitest sie über einen FINMA-beaufsichtigten Schweizer Verwahrer, identifiziert dich dieser Verwahrer und fragt allenfalls nach der Herkunft der Mittel. Das ist seine Pflicht, und sie kann einen grossen Transfer verzögern. Für dich entsteht daraus keine Meldepflicht über die Vermögenssteuererklärung hinaus.

Transfers zwischen deinen eigenen Wallets laufen ohne Intermediär. Signierst du offline mit einer Coldcard und sendest über Sparrow Wallet per PSBT (Partially Signed Bitcoin Transaction), besteht auf keiner Seite eine GwG-Pflicht. Bevor ich in Sparrow etwas aus einer Wallet signiere, die eine Inscription hält, prüfe ich in einer Ordinals-fähigen Wallet wie Xverse oder UniSat, welcher UTXO den beschriebenen Sat trägt, damit er nicht als Gebühr oder Wechselgeld abfliesst. Den Transfer dokumentierst du trotzdem für dein Steuerdossier.

Für den Mint-Ablauf siehe Bitcoin Ordinal Inscriptions erstellen.

DBG Art. 16 Abs. 3 und Ordinal-Verkäufe

DBG Art. 16 Abs. 3 befreit Kapitalgewinne auf Privatvermögen von der direkten Bundessteuer. Die kantonale Parallele ist StHG Art. 7 Abs. 4 lit. b, der Gewinne auf beweglichem Privatvermögen befreit. Zusammen decken sie die direkte Bundessteuer sowie die Kantons- und Gemeindesteuern auf dem Einkommen ab.

Eine Inscription ist beweglich. Du hältst sie als Privatvermögen, wenn du nach den fünf Kriterien oben als privater Investor giltst. Die ESTV hat kein Ruling erlassen, das diese Befreiung auf Inscriptions ausdehnt oder einschränkt. Das SBF-Review behandelt Token als bewegliches Kapitalvermögen, nennt aber nie Inscription-Unterklassen.

Die Arbeitsposition: Der Gewinn eines privaten Investors aus dem Verkauf einer Inscription fällt unter DBG Art. 16 Abs. 3. Kein ESTV-Kreisschreiben nennt Inscriptions, und mir ist kein publiziertes Urteil des Bundesgerichts oder des Bundesverwaltungsgerichts bekannt, das es tut. Es ist der allgemeine Rahmen, analog angewendet auf eine Anlageklasse, die es bei seiner Entstehung nicht gab.

Spiegelbildlich gilt das für Verluste. Mintest du für CHF 3'000 und verkaufst für CHF 800, ist der Verlust von CHF 2'200 ein nicht abzugsfähiger privater Kapitalverlust. ZStB 16.5 sagt es klar: Kapitalverluste sind steuerlich unbeachtlich.

Verkaufst du Inscriptions mit wesentlichen CHF-Gewinnen, ist der ungeklärte Status Grund genug, vor der Einreichung einen zugelassenen Steuerberater beizuziehen.

Mehrwertsteuer beim Verkauf einer Inscription

Die MWST-Info 04 behandelt Blockchain-Leistungen in Ziff. 2.7.3: Ausgabe, Nutzung, Übertragung, Handel, Verwahrung und Validierung von Coins und Token. Einen Abschnitt zu NFTs oder Inscriptions hat sie nicht, und die ESTV hat per September 2026 keine NFT-spezifische MWST-Praxis publiziert. Ein privater Verkäufer unter der Umsatzschwelle von CHF 100'000 schuldet keine Mehrwertsteuer. Ein gewerbsmässiger Verkäufer sollte den Verkauf einer Inscription als Leistung behandeln, deren Ort beim Empfänger liegt. Die allgemeinen Regeln stehen in Bitcoin Mehrwertsteuer Schweiz.

Beispielfall Mint halten verkaufen

Ein konkreter Sachverhalt. Er ist illustrativ, keine Berechnung für deine Steuererklärung.

Sachverhalt. Mohamed mintet im Januar 2024 eine Bitcoin Inscription zu Gesamtkosten von 0,003 BTC (Inscription-Gebühr plus On-Chain-Transaktionsgebühren), rund CHF 110 zum Kurs vom Januar 2024. Der ESTV-Jahresendwert per 31. Dezember 2023 lag bei CHF 35'541.63 pro Bitcoin. Er hält die Inscription in Selbstverwahrung über den 31. Dezember 2025 hinaus und verkauft sie im März 2026 auf einem Marktplatz für CHF 25'000 netto nach Marktplatzgebühren.

Vermögenssteuer 2024. Am 31. Dezember 2024 hält Mohamed den Schluss-Floor seiner Collection auf dem führenden Marktplatz mit einem Screenshot fest und rechnet ihn mit den ESTV-Jahresendwerten um. Ergebnis: CHF 4'500. Er deklariert CHF 4'500 in seinen Wertschriften und Guthaben 2024. Bei einem angenommenen effektiven kantonalen Vermögenssteuersatz von 0,5 Prozent auf dem Reinvermögen über dem Freibetrag entfallen auf diesen Bestand CHF 22.50 Vermögenssteuer für 2024.

Vermögenssteuer 2025. Gleiche Methode am 31. Dezember 2025. Schlusskurs in CHF umgerechnet: CHF 18'000. Gleicher angenommener Satz von 0,5 Prozent: CHF 90.

Kapitalgewinn beim Verkauf 2026. Bruttoerlös: CHF 25'000. Anschaffungskosten: CHF 110. Gewinn: CHF 24'890. Mohamed ist privater Investor. Er hat die Inscription über zwei Jahre gehalten, weit länger als sechs Monate. Sein jährliches Transaktionsvolumen ist klein gegenüber seinem Portfolio. Er nutzt kein Fremdkapital. Sein Erwerbseinkommen übersteigt seinen Inscription-Gewinn bei weitem. Er nutzt keine Derivate.

Mit DBG Art. 16 Abs. 3 analog angewendet: Der Gewinn ist auf Bundes- und Kantonsebene steuerfrei. CHF 24'890 bleiben bei Mohamed.

Kein ESTV-Kreisschreiben bestätigt dieses Ergebnis speziell für Inscriptions. Mohamed dokumentiert die Haltedauer, seine Prüfung der fünf Kriterien und die Verkaufsbelege des Marktplatzes. Er konsultiert einen Steuerberater, bevor er die Steuererklärung 2026 einreicht.

Seltenheitsprämien für Satoshis und das Bewertungsproblem

Inscriptions auf seltenen Satoshis erzielen Aufschläge über den Inscription-Inhalt hinaus. Eine Inscription auf einem Satoshi, den Sammler wegen seines Alters schätzen, oder auf einem uncommon Sat (dem ersten Sat eines Blocks) oder einem epic Sat (dem ersten Sat einer Halving-Epoche) nach den Seltenheitsstufen des Protokolls kann ein Vielfaches vergleichbarer Inscriptions auf gewöhnlichen Sats erzielen. Die sechs Seltenheitsstufen sind auf docs.ordinals.com definiert und in Bitcoin Satoshi-Rarität erklärt.

Das Schweizer Steuerrecht kennt keinen Mechanismus, der Seltenheitsprämien als eigene Bewertungskategorie anerkennt. Du kannst eine Inscription nicht mit Abschlag deklarieren, weil ihre Prämie spekulativ ist. Du deklarierst sie zum Verkehrswert vom 31. Dezember nach StHG Art. 14, und das heisst bei einer Inscription auf einem seltenen Sat: der Preis, zu dem vergleichbare Vermögenswerte an diesem Tag tatsächlich gehandelt wurden, Prämie inklusive.

Das schafft ein Dokumentationsproblem für Inscriptions hoher Seltenheit mit dünnem Sekundärmarkt. Gab es nahe am 31. Dezember keinen vergleichbaren Verkauf, hast du keinen Marktpreis als Anker. Dann greift die Ersatzregel des ESTV-Arbeitspapiers: Deklariere den ursprünglichen Kaufpreis umgerechnet in CHF und dokumentiere, warum kein Marktpreis verfügbar war.

Was du jetzt tun solltest

Drei Schritte für Schweizer Inscription-Halter 2026.

Erstens: Finde jede Inscription in deiner Verwahrung. Hole Inscription-ID und Inscription-Nummer für jede von ordinals.com oder ordiscan.com. Hast du den Überblick verloren, welche UTXOs Inscriptions tragen, scannt eine Ordinals-fähige Wallet wie Xverse oder UniSat deine Adressen und zeigt sie an.

Zweitens: Baue ein Dokumentationsdossier per 31. Dezember. Für jede am Jahresende gehaltene Inscription: Inscription-ID, Reveal-Transaktion, Blockhöhe, ein Screenshot des Schlusskurses vom führenden Marktplatz mit Zeitstempel und die CHF-Umrechnung zum ESTV-Kurs. Mach das für jeden 31. Dezember, an dem du Inscriptions gehalten hast. Die zehnjährige Nachsteuerfrist nach DBG Art. 152 Abs. 1 und StHG Art. 53 Abs. 2 bedeutet, dass vergangene Jahre zählen.

Drittens: Konsultiere vor der Einreichung einen zugelassenen Schweizer Steuerberater, wenn dein Inscription-Portfolio einen wesentlichen CHF-Wert hat. Der beschriebene Rahmen ist die publizierte Regel für Kryptowerte ohne ESTV-Wert, analog angewendet. Er ist keine inscription-spezifische Leitlinie. Die Lücke zwischen dem, was die ESTV zu digitalen Vermögenswerten sagt, und dem, was sie zu Inscriptions sagt, ist real und per September 2026 offen.

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Dies ist Bildung, keine Steuerberatung. Ordinals sind für die Schweizer Steuerbehörden ein ungeklärtes Gebiet. Die ESTV hat per September 2026 keine inscription-spezifische Bewertungsleitlinie publiziert, und keine ESTV-Publikation nennt Inscriptions. Die hier beschriebenen Positionen wenden allgemeine Schweizer Steuerprinzipien analog an. Die Umstände unterscheiden sich je nach Kanton, Haltedauer und Transaktionsvolumen. Konsultiere einen zugelassenen Schweizer Steuerberater, bevor du ein Inscription-Portfolio deklarierst.

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