Ich arbeite im Krypto-Selbstverwahrungs-Bereich, und nach den Regeln für 2026 (ESTV KS 18a) kann deine Säule 3a, die steuerbegünstigte gebundene Vorsorge der dritten Säule, Bitcoin halten, aber nie deine Schlüssel.
Nichts davon ist Anlage- oder Steuerberatung. Es ist das, was ich einem Freund sagen würde, der wissen will, ob er einen Teil seiner 3a in Bitcoin anlegen soll.
"Bitcoin in der Säule 3a" heisst: Ein Teil deines steuerbegünstigten Vorsorgekontos folgt dem Bitcoin-Kurs über einen regulierten Fonds, ETF oder ETP, den die Vorsorgestiftung für dich hält. Einen privaten Schlüssel bekommst du nie. Du kaufst Kursexposure, begrenzt auf einen kleinen Anteil des Kontos, in einer gesperrten Steuerhülle.
TL;DR
- Bitcoin in der 3a ist indirekte Exposure über ein reguliertes Produkt, das die Vorsorgestiftung hält. Du verwahrst es nie selbst.
- Drei Anbieter, die ich geprüft habe, bieten es an: finpension, VIAC und Descartes.
- Jeder Anbieter setzt seine eigene Obergrenze: 5% bei finpension, 1 bis 5% bei Descartes. Die BVV 3 kennt keine Krypto-Grenze.
- Einzahlungen sind abziehbar, in der 3a fällt keine Vermögenssteuer an, und die Auszahlung wird beim Bezug einmal und getrennt besteuert.
- Was du aufgibst: Selbstverwahrung, Grösse und Zugriff. Das Geld bleibt gesperrt bis zur Pensionierung, zum Kauf von Wohneigentum, zur Selbstständigkeit oder zum Wegzug aus der Schweiz.
- Anbieter ändern Gebühren und Obergrenzen, prüf also die aktuelle Seite, bevor du kaufst.
Wie Bitcoin in die 3a kommt
Eine Säule 3a mit Wertschriften ist eine Vorsorgevereinbarung mit einer Bankstiftung, die ausschliesslich der Altersvorsorge dient (Art. 1 BVV 3). Du zahlst ein, wählst eine Strategie aus dem Angebot der Stiftung, und die Stiftung kauft und hält die Anlagen in der Vorsorgehülle.
Bei Bitcoin ist diese Anlage ein reguliertes Produkt: ein Schweizer Krypto-Indexfonds, ein US-Spot-Bitcoin-ETF oder ein an der SIX kotiertes Bitcoin-ETP. Du wählst eine Gewichtung, die Stiftung setzt sie um. Die Bitcoin liegen beim Custodian des Emittenten, und deine 3a hält Anteile am Produkt.
Auf eine Hardware-Wallet abziehen kannst du diese Bitcoin nicht. Es gibt keine Seed-Phrase, keine Empfangsadresse und keine On-Chain-Überweisung, die du kontrollierst. Du hältst einen Anspruch auf Bitcoin, den eine Kette regulierter Intermediäre für dich verwahrt, das Gegenteil von Selbstverwahrung. Du kannst dich trotzdem dafür entscheiden. Du solltest nur wissen, worauf du dich einlässt.
Anbieter im Vergleich
Die Tabelle stützt sich auf die eigenen Seiten der Anbieter, gelesen am 8. Oktober 2026.
| Anbieter | Bitcoin-Produkt | Bitcoin-Obergrenze | Jahresgebühr |
|---|---|---|---|
| finpension | Crypto Market Index Fund, nur in individuellen Strategien | Höchstens 5% des Portfolios | 0.39% all-in, plus die eigenen Kosten des Fonds |
| VIAC | iShares Bitcoin Trust (US-ISIN), 0.25% TER, in einer eigenen Strategie | Auf der öffentlichen Seite nicht angegeben | 0.52%, gedeckelt bei 0.40%; nur auf dem investierten Vermögen |
| Descartes | Modell "Minimum Risk BTC" mit einem Bitcoin-ETP, das in CHF an der SIX gehandelt wird | 1 bis 5%, je nach Risikoprofil | 0.20% für Minimum Risk BTC, plus die TER der Fonds |
Aus den eigenen Seiten der Anbieter:
- finpension bietet den Crypto Market Index Fund nur in individuellen Strategien an, als zweite alternative Anlage neben Gold und auf höchstens 5% begrenzt (finpension). Der Fonds bildet zehn Coins ab, nicht nur Bitcoin. Die 3a-Gebühr von finpension beträgt 0.39% pro Jahr (finpension), und der hauseigene 3a-Ratgeber rät von Produkten ab, die nur auf Kapitalgewinne zielen, etwa Gold oder Krypto (finpension).
- VIAC führt den iShares Bitcoin Trust mit einer TER von 0.25% unter den alternativen Anlagen (VIAC Strategien). Die Verwaltungsgebühr beträgt 0.52% pro Jahr, gedeckelt bei 0.40%, und die Gebühren der Depotbank sind inbegriffen (VIAC FAQ). Die Wertschriften von VIAC liegen als Sondervermögen bei der UBS oder der ZKB und fallen nicht in die Konkursmasse der Bank (VIAC FAQ). Das senkt das Risiko der Verwahrkette, das weiter unten beschrieben ist, beseitigt es aber nicht.
- Descartes legt den Bitcoin-Anteil je nach Risikoprofil zwischen 1 und 5% fest und setzt statt eines US-ETF ein CHF-ETP an der SIX ein (Descartes FAQ). Die 3a-Gebühr für Minimum Risk BTC beträgt 0.20% pro Jahr. Die TER der Fonds kommt dazu und wird im Fondspreis abgezogen statt separat verrechnet (Descartes Gebühren).
Keine dieser Obergrenzen steht im Gesetz. Art. 5 BVV 3 verweist auf die Anlagevorschriften der BVV 2 und nennt keinen Krypto-Prozentsatz. Jede Stiftung schreibt also ihre eigene Grenze und kann sie ändern.
Die Steuerseite
Die Steuerhülle ist der Grund, eine 3a zu nutzen, statt Bitcoin auf einem normalen Konto zu kaufen. Drei Regeln zählen.
Einzahlungen sind abziehbar. Was du einzahlst, ziehst du bis zum jährlichen Maximum vom steuerbaren Einkommen ab, bei der Bundes-, Kantons- und Gemeindesteuer (Art. 7 BVV 3).
Keine Vermögenssteuer in der 3a. Die ESTV hält fest, dass Einzahlungen in die 3a von der Vermögenssteuer befreit sind (ESTV KS 18a). Bitcoin, die du privat hältst, sind steuerbares Vermögen zum Wert am 31. Dezember.
Einmal besteuert beim Bezug. Die Kapitalleistung wird getrennt vom übrigen Einkommen besteuert. Beim Bund ist das eine volle Jahressteuer zu einem Fünftel des ordentlichen Tarifs (Art. 38 DBG). Die Kantone besteuern die Leistung ebenfalls gesondert (Art. 11 Abs. 3 StHG), zu Sätzen, die von Kanton zu Kanton verschieden sind. Der erste Bezug aus einem Konto besteuert das ganze Konto, auch wenn du nur einen Teil beziehst (ESTV KS 18a). Deshalb verteilen viele ihr Guthaben auf mehrere 3a-Konten und beziehen sie in verschiedenen Jahren.
Stand Oktober 2026: Das Entlastungspaket 27 des Bundesrats sah eine höhere Steuer auf Kapitalbezügen aus der zweiten und dritten Säule vor, und das Parlament hat diese Massnahme abgelehnt (Parlament, 4. März 2026). Die Regeln oben gelten unverändert. Prüf sie trotzdem noch einmal, bevor du einen Bezug planst.
Vergleich das mit Bitcoin, die du mit Wohnsitz in der Schweiz privat hältst. Deine Kapitalgewinne sind steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 DBG), ausser das Steueramt stuft dich als gewerbsmässigen Händler ein. Du zahlst jedes Jahr Vermögenssteuer auf den Wert am 31. Dezember, und der Kauf bringt dir keinen Abzug. Wie das im Detail aussieht, samt dem Test für gewerbsmässigen Handel, liest du unter null Kapitalgewinnsteuer auf Bitcoin in der Schweiz.
Ich glaube nicht, dass einer der beiden Wege klar gewinnt. Die 3a bringt dir einen Abzug und schützt den Bestand vor der Vermögenssteuer, dafür nimmst du eine Sperre, eine kleine Obergrenze und eine Steuer beim Bezug in Kauf. Privat gehalten bekommst du steuerfreie Gewinne und volle Kontrolle, dafür zahlst du jedes Jahr Vermögenssteuer und hast keinen Abzug. Was besser passt, hängt von deinem Grenzsteuersatz ab, von deinem Kanton und davon, wie wichtig es dir ist, die Coins selbst zu bewegen.
Einzahlungsgrenzen für 2026 und 2027
Die Obergrenze hängt davon ab, ob du einer Pensionskasse angeschlossen bist (der zweiten Säule, BVG):
- Mit Pensionskasse: bis zu CHF 7'258 pro Jahr 2026 (BSV).
- Ohne Pensionskasse (meist Selbstständige): bis zu 20% des Erwerbseinkommens, höchstens CHF 36'288 pro Jahr 2026 (BSV).
Für 2027 hat die ESTV die Grenzen auf CHF 7'373 und CHF 36'864 angehoben (ESTV, 5. Oktober 2026).
Ein Rechenbeispiel: Mit Pensionskasse und einer Bitcoin-Obergrenze von 5% fliessen von einer vollen Einzahlung 2026 über CHF 7'258 höchstens CHF 362.90 neues Geld in Bitcoin. Der Bitcoin-Anteil ist doppelt begrenzt, zuerst durch die Einzahlungsgrenze und dann durch die Obergrenze des Anbieters.
Was du dafür aufgibst
Diese Seite tritt für Selbstverwahrung ein, also rede ich nicht klein, was du aufgibst.
Keine Selbstverwahrung, echtes Gegenparteirisiko. Bitcoin-Exposure in der 3a ist eine Kette von Ansprüchen. Du hast einen Anspruch gegenüber der Stiftung. Die Stiftung hält Fondsanteile, und diese stehen für Bitcoin beim Custodian des Emittenten. Jedes Glied kann ausfallen, gesperrt oder zur Herausgabe gezwungen werden. Bitcoin-Selbstverwahrung beseitigt dieses Risiko, weil die Schlüssel bei dir liegen. In der 3a kommst du nicht an die Schlüssel, und "not your keys, not your coins" gilt ohne Abstriche.
Eine kleine Obergrenze. Höchstens 5% des Kontos, festgelegt vom Anbieter. Wer eine grosse Bitcoin-Position will, bekommt sie in der 3a nicht.
Gesperrt bis zu einem anerkannten Ereignis. Der früheste ordentliche Bezug liegt fünf Jahre vor dem Referenzalter (Art. 3 Abs. 1 BVV 3), das bei 65 liegt (Art. 21 AHVG), und du kannst ihn um bis zu fünf Jahre aufschieben, wenn du weiterarbeitest. Ein Vorbezug ist nur in den Fällen möglich, die Art. 3 BVV 3 und Art. 3a BVV 3 abschliessend aufzählen:
- Kauf oder Bau von selbst bewohntem Wohneigentum oder Rückzahlung der Hypothek, einmal alle fünf Jahre;
- endgültiges Verlassen der Schweiz (Art. 5 FZG);
- Aufnahme einer selbstständigen Erwerbstätigkeit, innerhalb eines Jahres nach dem Start (ESTV KS 18a);
- Einkauf in eine steuerbefreite Pensionskasse;
- Bezug einer vollen Invalidenrente.
Stirbst du, geht das Konto an die Begünstigten nach Art. 2 BVV 3. Bitcoin aus deiner eigenen Wallet kannst du um 3 Uhr nachts bewegen. Den Bitcoin-Anteil einer 3a bewegst du erst, wenn eines dieser Ereignisse eintritt.
Meine Sicht: Eine Bitcoin-Gewichtung in der 3a tauscht Kontrolle, Zugriff und Grösse gegen einen Abzug und einen Schutz vor der Vermögenssteuer. Für manche ist das eine sinnvolle kleine Position. Wenn du Bitcoin wegen der Souveränität besitzt, arbeitet die 3a-Hülle genau dagegen.
