Comment la Suisse impose les inscriptions Bitcoin

Je travaille dans l'espace de l'auto-conservation crypto, je détiens moi-même des inscriptions, et en 2026 la liste des cours des jetons de l'AFC au 31 décembre 2025 n'a de ligne pour aucune d'entre elles.

La première fois que j'ai voulu les déclarer pour l'impôt sur la fortune, je suis tombé sur un vide. Aucune ligne dans la liste des cours de l'Administration fédérale des contributions (AFC, ESTV en allemand). Aucune directive zurichoise non plus, car le ZStB 16.5 ne couvre que Bitcoin et les monnaies comparables, et c'était toujours le cas au 9 octobre 2026.

Tu trouveras ci-dessous ce que dit la loi, quelle règle publiée comble ce vide et comment monter un dossier de déclaration qui tient face à une demande de l'administration fiscale cantonale.

TL;DR

Les inscriptions Bitcoin font partie de ta fortune nette pour l'impôt sur la fortune (StHG Art. 13). La liste des cours des jetons de l'AFC pour 2025 ne donne aucun cours d'inscription (ICTax). Le document de travail de l'AFC sur les cryptomonnaies te dit quoi faire à la place : prendre la valeur de marché d'une plateforme de négoce de référence et, faute de cours actuel, le prix d'achat initial en CHF. La vente par un investisseur privé tombe sous l'exonération des gains en capital de DBG Art. 16 Abs. 3, même si aucun texte crypto de l'AFC ne nomme les inscriptions. Le test du commerçant professionnel de la circulaire n° 36 (Kreisschreiben Nr. 36) s'applique par analogie. Une plateforme d'échange ou un dépositaire suisse que tu utilises doit t'identifier et clarifier les transactions inhabituelles selon la GwG (SR 955.0, Art. 3 et 6) ; la loi ne t'impose aucune obligation à toi. Ce contenu est éducatif. Consulte un conseiller fiscal (Steuerberater) agréé en Suisse avant de déclarer un portefeuille d'inscriptions.

Les Ordinals comme élément de fortune

L'impôt sur la fortune porte sur l'ensemble de ta fortune nette selon StHG Art. 13, évaluée à la valeur vénale (Verkehrswert) selon l'Art. 14. Une inscription est un contenu rattaché à un satoshi précis dans une transaction de révélation (documentation Ordinals). Le protocole Ordinals suit ce satoshi, si bien que tu peux le transférer et le vendre. Il a un prix de marché. Cela en fait un élément de fortune (Vermögensbestandteil).

Les textes crypto de l'AFC (le document de travail, la circulaire n° 36, la MWST-Info 04 et la liste des cours) ne classent pas les inscriptions. La règle publiée la plus proche se trouve dans le document de travail de l'AFC sur les cryptomonnaies (ch. 2.2.1 et note 3) : quand l'AFC ne publie aucune valeur, on prend la valeur de marché sur une plateforme de négoce de référence ; quand aucun cours actuel n'existe, le prix d'achat initial en CHF. Le ZStB 16.5 zurichois te demande de déclarer les avoirs crypto autres que Bitcoin au cours de fin d'année de la plateforme d'échange la plus courante, comme autres avoirs (übrige Guthaben) dans l'état des titres et avoirs (Wertschriften- und Guthabenverzeichnis), avec un relevé de wallet. Aucun des deux textes ne mentionne les NFT, les inscriptions ou les Runes.

Le Digital Assets Tax Framework Review Switzerland 2026/02 de la Swiss Blockchain Federation (version 1.3e, publiée le 16 mars 2026) qualifie les jetons de paiement de biens mobiliers à déclarer à leur valeur de marché pour l'impôt sur la fortune. Il ne dit rien non plus des inscriptions.

La position de travail en découle : les inscriptions vont dans l'état des titres et avoirs à leur valeur de marché du 31 décembre, relevée sur la place de marché de référence. C'est ce que prévoit la règle publiée pour les cryptoactifs non cotés. Aucun de ces textes ne le confirme nommément pour les inscriptions.

La transaction de révélation comme date d'acquisition

Une inscription naît dans une transaction précise, à une hauteur de bloc précise. La documentation Ordinals décrit deux étapes, commit et reveal, et le contenu apparaît on-chain dans la transaction reveal. Cette hauteur de bloc et cet horodatage marquent le premier moment où l'actif existe sous ta garde.

Ni le document de travail de l'AFC ni le ZStB 16.5 ne traitent de la date d'acquisition d'une inscription. Je retiens l'horodatage du bloc de la transaction reveal comme date d'acquisition et je compte à partir de là la durée de détention de six mois de la circulaire n° 36.

Documente-la avec :

• L'identifiant de l'inscription : l'identifiant de la transaction reveal suivi de i et d'un index, par exemple 521f8ecc...79dai0, tel qu'affiché sur ordinals.com
• Le numéro d'inscription, un entier séquentiel distinct
• La hauteur de bloc et l'horodatage de la transaction reveal

Ce dossier étaye ta base de coût et répond à toute question ultérieure sur la durée de détention. Pour comprendre comment les inscriptions sont créées et suivies, lis le guide Bitcoin Ordinals expliqués.

Évaluer sans ligne dans la liste des cours de l'AFC

La liste des cours de l'AFC sur ICTax publie des valeurs fiscales au 31 décembre pour les cryptomonnaies les plus courantes, et le document de travail (note 3) te demande de les utiliser lorsqu'elles existent. La liste des jetons au 31 décembre 2025 fixe Bitcoin à CHF 69 571,99. Les inscriptions individuelles n'y figurent pas. Les Runes Bitcoin non plus ; sa ligne RUNE correspond à Thorchain.

StHG Art. 14 exige la valeur vénale. Le document de travail de l'AFC dit de la prendre sur une plateforme de négoce de référence. Pour les inscriptions, cela donne :

Étape 1 : relever le cours de clôture du 31 décembre. Ouvre la place de marché où se négocie ta collection, par exemple Gamma ou l'OKX Ordinals Marketplace. Relève le prix plancher de la collection ou la dernière vente d'une inscription comparable à la clôture du 31 décembre, avec une capture d'écran horodatée. Le ZStB 16.5 demande le cours de fin d'année de la plateforme la plus courante.

Étape 2 : noter l'identifiant de l'inscription. Chaque inscription porte un identifiant permanent au format <reveal transaction ID>i<index>. Le numéro d'inscription est un entier séquentiel distinct. Note les deux à côté de la capture.

Étape 3 : convertir en CHF. Convertis un prix en BTC avec la valeur Bitcoin de fin d'année de l'AFC, et un prix en USD avec le taux de change de fin d'année de l'AFC. Les deux figurent dans la liste des cours sur ICTax. J'utilise ces valeurs plutôt qu'un cours au comptant d'une autre source, pour qu'une seule référence publique se trouve derrière chaque chiffre de la déclaration.

Étape 4 : appliquer la règle de repli si aucun cours n'existe. Si aucun cours actuel ne peut être déterminé, la règle de repli du document de travail de l'AFC est le prix d'achat initial converti en CHF. Note pourquoi aucun prix de marché n'était disponible.

Étape 5 : conserver le dossier. L'autorité fiscale peut ouvrir une procédure en rappel d'impôt (Nachsteuer) jusqu'à dix ans après la fin de la période fiscale (DBG Art. 152 Abs. 1 ; StHG Art. 53 Abs. 2). Garde donc les captures, la conversion en CHF et la note de méthode au moins aussi longtemps.

Aucun de ces textes ne décrit cette démarche pour les inscriptions. Les étapes suivent la règle du document de travail pour les jetons sans valeur publiée par l'AFC. Un Steuerberater agréé peut la valider ou l'améliorer pour ta situation.

Le test du commerçant professionnel appliqué au trading d'Ordinals

L'exonération des gains en capital selon DBG Art. 16 Abs. 3 ne couvre que la fortune privée. Si ton autorité fiscale cantonale te traite en commerçant professionnel (gewerbsmässiger Händler), tes gains deviennent un revenu imposable d'activité lucrative indépendante selon DBG Art. 18. Le document de travail de l'AFC (note 7) et le ZStB 16.5 appliquent par analogie aux cryptoactifs les critères de sécurité (safe harbour) de la circulaire n° 36 (Ziff. 3). Le cadre complet se trouve dans Zéro impôt sur les gains en capital Bitcoin en Suisse.

Si tu remplis les cinq critères ensemble, tu restes du côté de l'investisseur privé :

1. Durée de détention d'au moins six mois. À mes yeux, acheter des inscriptions et les revendre en quelques semaines ressemble à du trading. Une revente rapide isolée décide rarement de quoi que ce soit ; une habitude, si.

2. Volume annuel de transactions ne dépassant pas cinq fois ton portefeuille de début d'année. La KS 36 additionne tous les prix d'achat et produits de vente de l'année civile et compare la somme à ton stock de titres et avoirs au début de la période fiscale. Un trading d'inscriptions à haute fréquence face à un petit portefeuille de départ fait vite sauter ce ratio.

3. Pas de financement par emprunt. La KS 36 n'accepte l'argent emprunté que si le rendement imposable de la fortune placée dépasse les intérêts correspondants. Les inscriptions ne rapportent aucun revenu, donc un prêt servant à les acheter fait échouer ce critère. Cela vaut aussi pour un prêt garanti par du Bitcoin.

4. Gains non nécessaires pour vivre. La KS 36 considère ce critère rempli lorsque les gains en capital réalisés restent sous 50 % de ton revenu net (Reineinkommen) de la période fiscale. Si tes profits sur inscriptions dépassent cette part, la règle de sécurité tombe.

5. Dérivés utilisés uniquement pour couvrir tes propres positions. Acheter et vendre des options ou d'autres dérivés au-delà de la couverture de tes propres positions te fait sortir de la règle de sécurité.

Si tu manques un critère, la KS 36 ne fait pas automatiquement de toi un commerçant professionnel ; l'autorité fiscale examine alors l'ensemble des circonstances. D'après mon expérience, les carnets d'ordres des inscriptions sont minces et les prix varient plus que ceux de Bitcoin. Si tu passes d'une collection à l'autre et que tu détiens pendant quelques semaines, confronte ton activité aux cinq critères avant de supposer que l'exonération de l'investisseur privé s'applique.

Obligations anti-blanchiment : qui doit quoi

La GwG (SR 955.0) oblige les intermédiaires financiers suisses, pas leurs clients. Son champ d'application est fixé à l'Art. 2. Une plateforme d'échange ou un dépositaire doit t'identifier à l'ouverture de la relation (Art. 3) et clarifier l'arrière-plan et le but des transactions inhabituelles (Art. 6 Abs. 2). Pour les transactions crypto hors relation d'affaires durable, le seuil d'identification est de CHF 1 000 selon GwV-FINMA Art. 51a.

Si tu achètes une inscription sur une place de marché et la fais passer par un dépositaire suisse surveillé par la FINMA, ce dépositaire t'identifie et peut t'interroger sur l'origine des fonds. C'est son obligation à lui, et elle peut ralentir un gros transfert. La GwG ne crée pour toi aucune obligation de déclaration.

Les transferts entre tes propres wallets ne passent par aucun intermédiaire. Tu peux signer hors ligne avec une Coldcard et diffuser via Sparrow Wallet avec une carte SD (guide airgapped de Sparrow) au moyen d'une PSBT (Partially Signed Bitcoin Transaction). Avant de signer quoi que ce soit dans Sparrow depuis un wallet qui détient une inscription, je vérifie dans un wallet compatible Ordinals comme Xverse ou UniSat quel UTXO porte le sat inscrit, pour qu'il ne parte pas en frais ou en monnaie rendue. Tu documentes quand même le transfert dans ton dossier fiscal.

Pour le processus de mint, vois comment créer une inscription Ordinal Bitcoin.

DBG Art. 16 Abs. 3 et la vente d'Ordinals

DBG Art. 16 Abs. 3 exonère de l'impôt fédéral sur le revenu les gains en capital sur la fortune privée. Le pendant cantonal est StHG Art. 7 Abs. 4 lit. b, qui exonère les gains sur la fortune mobilière privée. Ensemble, ils couvrent l'impôt fédéral direct et l'impôt cantonal et communal sur le revenu.

Une inscription est un bien mobilier. Tu la détiens dans ta fortune privée si tu es investisseur privé au regard des cinq critères ci-dessus. Aucun texte crypto de l'AFC n'étend cette exonération aux inscriptions ni ne la restreint pour elles. Le rapport de la SBF traite des jetons mais ne mentionne jamais les inscriptions.

La position de travail : le gain d'un investisseur privé sur la vente d'une inscription relève de DBG Art. 16 Abs. 3. La KS 36 ne nomme pas les inscriptions, et je ne connais aucun arrêt publié du Tribunal fédéral ou du Tribunal administratif fédéral qui le fasse. C'est le cadre général appliqué par analogie à une catégorie d'actifs qui n'existait pas lors de sa rédaction.

L'inverse vaut pour les pertes. Si tu mintes pour CHF 3 000 et vends pour CHF 800, la perte de CHF 2 200 est une perte en capital privée non déductible. Le ZStB 16.5 le dit ainsi : Kapitalverluste sind steuerlich unbeachtlich (les pertes en capital ne comptent pas fiscalement).

Si tu vends des inscriptions avec des gains importants en CHF, ce statut non tranché suffit à justifier de consulter un Steuerberater agréé avant ta déclaration.

La TVA sur la vente d'une inscription

La MWST-Info 04 traite des prestations blockchain au Ziff. 2.7.3 : les bases, l'émission de coins et de jetons, l'utilisation, le transfert et le négoce, et la validation. Elle n'a pas de section sur les NFT ou les inscriptions. La TVA ne concerne que celui qui exploite une entreprise (MWSTG Art. 10), et une entreprise dont le chiffre d'affaires annuel issu de prestations imposables reste sous CHF 100 000 est libérée de l'assujettissement (Art. 10 Abs. 2 lit. a). Un particulier qui vend une inscription n'exploite pas d'entreprise. Celui qui négocie des inscriptions à titre d'entreprise devrait se faire conseiller sur le traitement TVA. L'article Bitcoin VAT Switzerland (en anglais) couvre les règles générales.

Exemple chiffré mint détention vente

Les chiffres ci-dessous servent d'illustration ; pour ta déclaration, utilise les tiens.

Faits. Mohamed minte une inscription Bitcoin en janvier 2024 pour un coût total de 0,003 BTC (frais d'inscription plus frais de transaction on-chain). Pour l'exemple, son coût en CHF est de CHF 107, soit les 0,003 BTC à la valeur de fin d'année de l'AFC au 31 décembre 2023 de CHF 35 541,63 par Bitcoin (liste des jetons ICTax 2023) ; dans un vrai dossier, tu utilises le prix en CHF du jour du mint. Il conserve l'inscription en auto-conservation jusqu'au 31 décembre 2025 et la vend sur une place de marché en mars 2026 pour CHF 25 000, frais de la place de marché déduits.

Impôt sur la fortune 2024. Le 31 décembre 2024, Mohamed relève le prix plancher de clôture de sa collection sur la place de marché de référence, avec une capture d'écran, et le convertit avec les valeurs de fin d'année de l'AFC. Résultat : CHF 4 500. Il déclare CHF 4 500 dans son état des titres et avoirs 2024. Avec un taux effectif d'impôt sur la fortune supposé de 0,5 %, l'impôt sur la fortune lié à cette position s'élève à CHF 22,50 pour 2024.

Impôt sur la fortune 2025. Même méthode au 31 décembre 2025. Cours de clôture converti en CHF : CHF 18 000. Même taux supposé de 0,5 % : CHF 90.

Gain en capital à la vente en 2026. Produit brut en CHF : CHF 25 000. Coût d'acquisition : CHF 107. Gain : CHF 24 893. Mohamed est investisseur privé. Il détient l'inscription depuis plus de deux ans, bien au-delà de six mois. Son volume annuel de transactions est faible par rapport à son portefeuille. Il n'utilise pas d'argent emprunté. Son revenu salarié dépasse largement son gain sur l'inscription. Il n'utilise pas de dérivés.

En appliquant DBG Art. 16 Abs. 3 par analogie, le gain est exonéré aux niveaux fédéral et cantonal. Mohamed garde les CHF 24 893.

Aucun texte crypto de l'AFC ne confirme ce résultat spécifiquement pour les inscriptions. Mohamed documente sa durée de détention, son analyse des cinq critères et les justificatifs de vente de la place de marché. Il consulte un Steuerberater avant de déposer sa déclaration 2026.

Primes de rareté des satoshis et problème d'évaluation

Les inscriptions sur des satoshis rares peuvent se négocier au-dessus d'inscriptions comparables sur des sats ordinaires. La documentation Ordinals définit six niveaux de rareté, de common à mythic : un sat uncommon est le premier sat d'un bloc, un sat epic le premier sat d'une époque de halving. L'article rareté des satoshis Bitcoin les détaille.

Le droit fiscal suisse n'a aucune règle qui traite une prime de rareté comme une catégorie d'évaluation à part. Tu déclares l'inscription à sa valeur vénale du 31 décembre selon StHG Art. 14, ce qui, pour une inscription sur un sat rare, correspond au prix auquel des actifs comparables se sont échangés ce jour-là, prime comprise.

Cela crée un problème de documentation pour les inscriptions très rares au marché secondaire étroit. Si aucune vente comparable n'a eu lieu autour du 31 décembre, tu n'as aucun prix de marché sur lequel t'appuyer. La règle de repli du document de travail de l'AFC s'applique alors : déclare le prix d'achat initial converti en CHF et documente pourquoi aucun prix de marché n'était disponible.

Que faire dès maintenant

D'abord, repère chaque inscription sous ta garde. Récupère pour chacune l'identifiant et le numéro d'inscription sur ordinals.com. Si tu ne sais plus quels UTXO portent des inscriptions, un wallet compatible Ordinals comme Xverse ou UniSat affiche les inscriptions de tes adresses.

Ensuite, monte un dossier du 31 décembre. Pour chaque inscription détenue en fin d'année : identifiant de l'inscription, transaction reveal, hauteur de bloc, une capture horodatée du cours de clôture sur la place de marché de référence et la conversion en CHF au cours de l'AFC. Fais-le pour chaque 31 décembre où tu as détenu des inscriptions. Le délai de dix ans du rappel d'impôt selon DBG Art. 152 Abs. 1 et StHG Art. 53 Abs. 2 fait que les années passées comptent.

Enfin, consulte un Steuerberater agréé en Suisse avant ta déclaration si ton portefeuille d'inscriptions a une valeur importante en CHF. Le cadre que j'ai décrit est la règle publiée pour les cryptoactifs sans valeur de l'AFC, appliquée par analogie. Ce n'est pas une directive propre aux inscriptions, et au 9 octobre 2026 l'écart entre ce que l'AFC dit des actifs numériques et ce qu'elle dit des inscriptions restait ouvert.

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Ceci est un contenu éducatif, pas un conseil fiscal. Les Ordinals restent un domaine non tranché pour les autorités fiscales suisses. Au 9 octobre 2026, aucun texte crypto de l'AFC ne nommait les inscriptions ni ne donnait de règle d'évaluation pour elles. Les positions décrites ici appliquent par analogie les principes généraux du droit fiscal suisse. Les situations varient selon le canton, la durée de détention et le volume de transactions. Consulte un Steuerberater agréé en Suisse avant de déclarer un portefeuille d'inscriptions.

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